• 分(fēn)類：行業資訊
• 發布時間：2023-05-03
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【概要描述】四個月暴跌超60%——自2022年11月開始，碳酸锂價格持續單邊下跌，大有(yǒu)一去不回頭之勢，牽動着整個新(xīn)能(néng)源市場的神經。

碳酸锂的價格下跌，主要源于下遊新(xīn)能(néng)源車(chē)市場的需求不及預期，但失之東隅，收之桑榆，锂電(diàn)的另一個應用(yòng)市場——儲能(néng)則有(yǒu)望因此迎來利好。碳酸锂價格的快速下降，有(yǒu)望帶來儲能(néng)電(diàn)池的成本走低，将刺激下遊的儲能(néng)裝(zhuāng)機需求。

“碳酸锂價格大降，對于整個儲能(néng)行業是非常利好的消息，特别是在新(xīn)型電(diàn)力系統建設的大背景下，又(yòu)增加了儲能(néng)行業發展的信心。” 作(zuò)為(wèi)儲能(néng)系統集成的頭部企業，陽光電(diàn)源光儲集團副總裁徐清清近日在接受36碳采訪時表示。

不過，整條電(diàn)化學(xué)儲能(néng)産(chǎn)業鏈包含了儲能(néng)電(diàn)池、PCS（儲能(néng)變流器）、系統集成等多(duō)個不同的環節，儲能(néng)市場的利好對于不同環節的玩家而言也并非雨露均沾，而是幾家歡樂幾家愁，各自冷暖。

儲能(néng)電(diàn)池是壓力最大的環節。過去兩年電(diàn)池廠商(shāng)密集的擴産(chǎn)造成了産(chǎn)能(néng)過剩，也帶來了價格戰的隐憂。去年末機構GGII就預測，今年或有(yǒu)部分(fēn)實力弱的三四線(xiàn)廠商(shāng)被淘汰出局。

儲能(néng)系統集成商(shāng)雖然受益于下遊需求的增長(cháng)，但利好更多(duō)體(tǐ)現在“量”的方面，其利潤水平可(kě)能(néng)難以改善，這與部分(fēn)券商(shāng)所預期的有(yǒu)明顯不同。

“今天碳酸锂跌到20萬/噸之後，業主可(kě)能(néng)會預期下個月跌到10萬，可(kě)能(néng)會拿(ná)10萬的預期和集成商(shāng)談價格。”奇點能(néng)源副總經理(lǐ)張翼告訴36碳。

儲能(néng)市場的意外之喜

上海有(yǒu)色網報價顯示，4月7日國(guó)産(chǎn)電(diàn)池級碳酸锂報價21萬元/噸，較去年11月下旬59萬元/噸的高位已經跌超60%，與甯德(dé)時代“锂礦返利”計劃提出的20萬元/噸碳酸锂結算價格也僅一步之遙。

碳酸锂價格的快速下降，帶來儲能(néng)電(diàn)池的成本走低，将刺激下遊的裝(zhuāng)機需求，也讓市場對于今年儲能(néng)行業的增長(cháng)有(yǒu)了更高的期待。




碳酸锂價格4個月時間跌超60%


4月7日至9日的第十一屆儲能(néng)國(guó)際峰會上，多(duō)位儲能(néng)行業的高管均在接受36碳采訪時表示，儲能(néng)行業因為(wèi)碳酸锂價格下跌迎來了新(xīn)的利好，下遊需求有(yǒu)望快速增長(cháng)。

目前我國(guó)的儲能(néng)系統大部分(fēn)場景下均仍不具(jù)備經濟性，已建儲能(néng)項目大多(duō)還未形成穩定合理(lǐ)的收益模式，新(xīn)能(néng)源強制配儲且建而不用(yòng)較為(wèi)普遍。在此背景下，锂電(diàn)池價格的下跌帶來的即使是微小(xiǎo)的收益率的提升，對于儲能(néng)的經濟性和下遊業主的投資決策都有(yǒu)着重要的邊際影響。

張翼表示，目前國(guó)内儲能(néng)電(diàn)站的整體(tǐ)收益率相對偏低，碳酸锂價格下跌帶來初始成本的降低對于電(diàn)站收益率的提升将是非常明顯的。

據中(zhōng)航證券測算，碳酸锂現貨價從58萬/噸降低至30萬/噸以下，磷酸鐵锂正極/電(diàn)芯成本将分(fēn)别減少7萬元/噸和0.18元/Wh，若未來碳酸锂價格持續下降，儲能(néng)企業的成本也将降低。

目前來看，電(diàn)池級碳酸锂21萬元/噸的價格似乎還未觸底。

3月末，電(diàn)池廠商(shāng)孚能(néng)科(kē)技(jì )董事長(cháng)王瑀在一場論壇上表示：碳酸锂實際成本應該在3萬元左右，沒有(yǒu)任何理(lǐ)由漲到60萬元，預計後續價格會飛速下降，探到10萬元以下也不是沒有(yǒu)可(kě)能(néng)。

真锂研究創始人墨柯則預計，今年年底碳酸锂價格可(kě)能(néng)會跌至15萬元/噸以内。另據市場消息，目前市面上也已經有(yǒu)低于20萬元/噸的零單成交。

可(kě)以預見，随着碳酸锂價格的繼續下降，儲能(néng)市場規模有(yǒu)望進一步擴大，發展速度或進一步加快。

中(zhōng)關村儲能(néng)産(chǎn)業技(jì )術聯盟（CNESA）數據顯示，2022年中(zhōng)國(guó)新(xīn)型儲能(néng)新(xīn)增裝(zhuāng)機達到7.3GW/15.9GWh，功率規模年增長(cháng)率達128%，能(néng)量規模年增長(cháng)率達141%。在新(xīn)型儲能(néng)中(zhōng)，锂電(diàn)池儲能(néng)是主流，占比高達97%。

儲能(néng)國(guó)際峰會上，多(duō)位儲能(néng)行業的高管向36碳表示，他(tā)們都預期所在企業今年的儲能(néng)産(chǎn)品出貨量将至少翻倍增長(cháng)。

儲能(néng)企業幾家歡樂幾家愁

碳酸锂價格的快速下降有(yǒu)望帶來儲能(néng)市場需求的放量，但對于電(diàn)芯、PCS、系統集成等不同的環節的玩家而言，并非全是利好消息。

碳酸锂價格下跌背後很(hěn)重要的影響因素是動力電(diàn)池的産(chǎn)能(néng)過剩，而電(diàn)池廠商(shāng)普遍布局儲能(néng)電(diàn)池産(chǎn)能(néng)并将其作(zuò)為(wèi)第二增長(cháng)曲線(xiàn)，同樣的問題也已經存在于儲能(néng)锂電(diàn)池市場。

去年末機構GGII指出，2023年儲能(néng)锂電(diàn)池産(chǎn)能(néng)的快速釋放為(wèi)2023年帶來儲能(néng)锂電(diàn)池産(chǎn)能(néng)過剩風險。近期發布的《儲能(néng)産(chǎn)業白皮書2023》也明确發出追問，國(guó)内锂電(diàn)的上遊産(chǎn)能(néng)規劃将于2025年達到4000GWh，是否是當年光伏産(chǎn)能(néng)過剩的曆史重演？

在儲能(néng)電(diàn)池供過于求、庫存高企的背景下，儲能(néng)電(diàn)池市場也會轉換成為(wèi)買方市場，這對于儲能(néng)電(diàn)池供應商(shāng)來說不是個好消息。




2022年全球市場儲能(néng)電(diàn)池出貨量排行榜，圖片來源：中(zhōng)關村儲能(néng)産(chǎn)業技(jì )術聯盟


科(kē)士達産(chǎn)品總監黎志(zhì)榮告訴36碳，今年儲能(néng)電(diàn)池廠商(shāng)将會面臨比較大的壓力，在産(chǎn)能(néng)過剩狀态下，行業内可(kě)能(néng)會“磕價格”。

目前國(guó)内儲能(néng)電(diàn)池生産(chǎn)廠商(shāng)的利潤率并不算高，全球市場儲能(néng)電(diàn)池出貨量排名(míng)第一的甯德(dé)時代2022年儲能(néng)電(diàn)池系統的毛利率為(wèi)17.01%，同比下降11.5%。而2022年半年報，甯德(dé)時代儲能(néng)業務(wù)毛利率曾一度降至6.43%。在産(chǎn)能(néng)過剩和潛在價格戰的背景下，儲能(néng)電(diàn)池廠商(shāng)的利潤率可(kě)能(néng)會進一步面臨壓力。

相比之下，PCS廠商(shāng)和儲能(néng)系統集成商(shāng)面臨的競争壓力則相對和緩，兩個環節的廠商(shāng)都有(yǒu)望受益于儲能(néng)市場放量帶來的需求增長(cháng)，它們是碳酸锂價格下跌的最大受益者。

但值得注意的是，上遊環節儲能(néng)電(diàn)池價格的下跌并不意味着下遊環節的儲能(néng)系統集成商(shāng)可(kě)以提高利潤率。這與部分(fēn)券商(shāng)所鼓吹的“下遊集成商(shāng)利潤空間增大”有(yǒu)着明顯出入。

徐清清告訴36碳，上遊儲能(néng)電(diàn)池降價很(hěn)快就會傳導到下遊客戶端，儲能(néng)系統集成商(shāng)的利潤率基本上是保持不變的。

此外，在總體(tǐ)利好的大背景下，碳酸锂價格的暴跌對于儲能(néng)市場的發展也有(yǒu)不利的一方面。

在碳酸锂價格不穩定的背景下，部分(fēn)下遊業主也會形成相應的價格預期，會因此等待某一心理(lǐ)價位的到來，可(kě)能(néng)會短暫放緩了儲能(néng)項目招标的步伐。

從另一個角度來看，上遊儲能(néng)電(diàn)池環節激烈的競争也是正常的市場出清過程，經過優勝劣汰，儲能(néng)市場的整體(tǐ)産(chǎn)品品質(zhì)和轉換效率都望得到提升，這有(yǒu)利于整個儲能(néng)市場的長(cháng)遠(yuǎn)發展。

目前，儲能(néng)電(diàn)池企業努力地在朝着大容量、長(cháng)循環、安(ān)全性方向發展。在産(chǎn)能(néng)過剩和潛在價格戰的背景下，不具(jù)備産(chǎn)品性能(néng)持續升級能(néng)力的電(diàn)池企業或将面臨被市場淘汰的命運。

徐清清告訴36碳，過去兩年碳酸锂價格飙升，電(diàn)芯廠忙着搜尋碳酸锂資源，碳酸锂産(chǎn)品類型的頻繁變更不僅給電(diàn)芯廠，也給下遊集成商(shāng)帶來很(hěn)大的壓力，造成行業技(jì )術進步速度被拖慢了很(hěn)多(duō)，而目前市場正在回歸理(lǐ)性。
“去年碳酸锂高價的時候，電(diàn)池成本占到儲能(néng)系統的百分(fēn)之七八十，随着碳酸锂價格下跌，成本占比又(yòu)将回到60%甚至60%以内，這會促使大家把更多(duō)精(jīng)力投入到電(diàn)芯以外的其他(tā)技(jì )術的進步上。”徐清清表示。